Publication:
A minimum spanning tree (MST) of shariah-compliant stocks listed on Bursa Malaysia : an empirical study

dc.contributor.affiliation#PLACEHOLDER_PARENT_METADATA_VALUE#en_US
dc.contributor.authorFatin Nur Amirah Mahamooden_US
dc.contributor.supervisorMimi Hafizah Abdullah, Ph.Den_US
dc.contributor.supervisorHafizah Bahaludin, Ph.Den_US
dc.contributor.supervisorSiti Marponga Tolos, Ph.Den_US
dc.date.accessioned2024-10-09T07:47:40Z
dc.date.available2024-10-09T07:47:40Z
dc.date.issued2020
dc.description.abstractStock market is remarkably complex since the growth of stock market is continuous via diverse interactions among them. This complexity motivated researchers to investigate the network structure and to access the situation of stock market. However, less attention has been paid by researchers on shariah-compliant stocks. Thus, in this study, historical prices of shariah-compliant stocks from Bursa Malaysia are used to construct a minimum spanning tree (MST) network. The main contribution of this thesis is to construct networks of Malaysian shariah-compliant stocks from the year 2000 until 2018 using MST method. The networks are constructed based on four periods namely pre-crisis, crisis, post-crisis and the latest five years from the year 2014 until 2018. The performance of every stock in each network is evaluated using eight centrality measures namely degree, betweenness, closeness, eigenvector, eccentricity, domination, strength and average of weight centrality measures. The overall performance of stocks is summarized using a principal component analysis (PCA). The findings show that the hubs of the network changed throughout the four periods. Particularly, ten main clusters are found in pre-crisis network and five main clusters during crisis. In the post-crisis and the latest five years network, there are seven clusters and twelve clusters, respectively. The networks are analyzed based on the different criterion using centrality measures method and the centrality measures are then concluded using PCA. The results of PCA show that in the pre-crisis and post-crisis periods KUB Malaysia Berhad (6874) played an important role in both networks. While, during the crisis period the important stock was Unisem (5005) and the latest five years network shows that MK Land Holdings (2291) was the most important stock. This thesis can be considered as a reference to investors in terms of the overview of Malaysian shariah-compliant stock's network and important stocks for different periods. This information will help investors to strategize their portfolio selection.en_US
dc.description.abstractarabicإن سوق الأسهم عملية معقدة بشكل ملحوظ حيث أن نمو سوق الأسهم مستمر من خلال التداخلات المختلفة فيما بينها. وقد حفز هذا التعقيد الباحثين على التحقق في بنية الشبكة ومعرفة حالة سوق الأسهم، ولكنهم أعطوا الأسهم المتوافقة مع الشريعة الإسلامية القليل من الاهتمام. ولهذا استخدمت هذه الدراسة الأسعار السابقة للأسهم المتوافقة مع الشريعة من سوق البورصة الماليزية لبناء الشبكات المتفرعة صغرى (MST). تتمثل المساهمة الرئيسية لهذه الأطروحة في بناء شبكات من الأسهم الماليزية المتوافقة مع الشريعة من عام 2000 حتى 2018 باستخدام طريقة MST. تم إنشاء الشبكات بناء على أربع فترات وهي: فترة ما قبل الأزمة، وفترة الأزمة، وفترة ما بعد الأزمة، والسنوات الخمس الأخيرة من 2014 حتى 2018. تم تقييم أداء كل سهم في كل شبكة باستخدام ثمانية مقاييس مركزية وهي: الرتبة، والبينية، والقرب، والمتجه الذاتي، واللامركزية، والهيمنة، والقوة، ومتوسط مقاييس مركزية الحمل. تم تلخيص الأداء العام للأسهم باستخدام تحليل المكونات الرئيسية (PCA). أظهرت النتائج أن محاور الشبكة قد تغيرت خلال الفترات الأربعة. تم العثور على عشر مجموعات رئيسية في شبكة ما قبل الأزمة، والشبكات الخمس الرئيسية في فترة الأزمة. في فترة ما بعد الأزمة كان هناك سبع مجموعات، واثني عشر مجموعة في شبكة الخمس سنوات الأخيرة. تم تحليل الشبكات بناء على السمة المختلف باستخدام طريقة المقاييس المركزية، بعد ذلك تم تحليل المقاييس المركزية باستخدام PCA. أظهرت نتائج PCA أنه في فترات ما قبل الأزمة وما بعد الأزمة لعبت شركة KUB Malaysia Berhad (6874) دورًا مهمًا في كلتا الشبكتين. أما في فترة الأزمة فقد كان Unisem (5005) السهم المهم، وأظهرت شبكة الخمس سنوات الأخيرة أن MK Land Holdings (2291) كان السهم الأكثر أهمية. بالإمكان اعتبار هذه الأطروحة مرجعًا للمستثمرين بناء على النظرة العامة المعطاة لشبكة الأسهم الماليزية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية والأسهم المهمة لفترات مختلفة، وستساعد هذه المعلومات المستثمرين على وضع الاستراتيجيات لاختيار محافظهم الاستثمارية.en_US
dc.description.callnumbert QA 166 F253M 2020en_US
dc.description.identifierThesis : A minimum spanning tree (MST) of shariah-compliant stocks listed on Bursa Malaysia : an empirical study /by Fatin Nur Amirah binti Mahamooden_US
dc.description.identityt11100418170FatinNurAmirahBintiMahamooden_US
dc.description.kulliyahKulliyyah of Scienceen_US
dc.description.nationalityMalaysianen_US
dc.description.notesThesis (MSCTS)--International Islamic University Malaysia, 2020.en_US
dc.description.physicaldescriptionxiv, 185 leaves : illustrations ; 30cm.en_US
dc.description.programmeMaster of Science (Computational and Theoretical Sciences)en_US
dc.identifier.urihttps://studentrepo.iium.edu.my/handle/123456789/11418
dc.language.isoenen_US
dc.publisherKuantan, Pahang : Kulliyyah of Science, International Islamic University Malaysia, 2020en_US
dc.subject.lcshGraph theoryen_US
dc.subject.lcshSystem analysisen_US
dc.subject.lcshStock exchanges -- Religious aspects -- Islamen_US
dc.titleA minimum spanning tree (MST) of shariah-compliant stocks listed on Bursa Malaysia : an empirical studyen_US
dc.typeMaster Thesisen_US
dspace.entity.typePublication

Files

Original bundle

Now showing 1 - 2 of 2
Loading...
Thumbnail Image
Name:
t11100418170FatinNurAmirahBintiMahamood_24.pdf
Size:
486.76 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Description:
24 pages file
Loading...
Thumbnail Image
Name:
t11100418170FatinNurAmirahBintiMahamood_SEC.pdf
Size:
3.07 MB
Format:
Adobe Portable Document Format
Description:
Full text secured file

License bundle

Now showing 1 - 1 of 1
Loading...
Thumbnail Image
Name:
license.txt
Size:
1.71 KB
Format:
Plain Text
Description:

Collections