Publication: Optimal portfolio selection decision making before and after Malaysia general elections using game theory approach
dc.contributor.affiliation | #PLACEHOLDER_PARENT_METADATA_VALUE# | en_US |
dc.contributor.author | Muhammad Akram Ramadhan Ibrahim | en_US |
dc.contributor.supervisor | Pah Chin Hee, Ph.D | en_US |
dc.contributor.supervisor | Mohd Aminul Islam, Ph.D | en_US |
dc.date.accessioned | 2024-10-09T07:47:40Z | |
dc.date.available | 2024-10-09T07:47:40Z | |
dc.date.issued | 2020 | |
dc.description.abstract | The change of the Malaysia government during its 14th general election (GE14) has motivated this research to study the general elections impact on the stock market performance. The aim is to determine the impact of Malaysia 13th and 14th general elections towards the chosen stocks in FBMKLCI by using the cooperative game theory approach. The players (sectors) are divided into three groups where each player will have several different strategies (stocks) for the game. The sectors involve are financial services, consumer products and services, and telecommunications and media. The stocks in the financial services sector are AMMB Holding Bhd, CIMB Group Holdings Bhd, Hong Leong Bank Bhd, Hong Leong Financial Bhd, Malayan Banking Bhd, Public Bank Bhd and RHB Capital Bhd. The stocks in the consumer products and services sector are PPB Group Bhd, Genting Bhd, Genting Malaysia Bhd and Petronas Dagangan Bhd. The stocks in the telecommunications and media sector are Axiata Group Bhd, Digi.Com Bhd and Maxis Bhd. The payoff for each sector and its coalition are calculated by averaging the stocks’ returns. The value of the game for each sector is obtained by using Nash equilibrium solution concept. Then the values of the game are considered as characteristic functions to obtain the Shapley value solution concepts in cooperative game theory framework. The Shapley value percentages are calculated by normalizing its value with the grand coalition value. The Shapley value percentages for GE13 and GE14 are compared to indicate the impact of GE14 on investment. The aim continues to construct the optimal portfolio selection based on the Shapley value percentages for GE14 only and measure its performance by using Sharpe ratio for one year. The result shows that the Shapley optimal portfolio dominates the market portfolio and the naive diversification portfolio in the period from February 2018 until November 2018. This shows that Shapley optimal portfolio performs better during GE14. | en_US |
dc.description.abstractarabic | لقد شجع تغير الحكومة الماليزية خلال الانتخابات العامة الرابعة عشرة هذا البحث لدراسة تأثير الانتخابات العامة على أداء سوق الأسهم. كان الهدف هو تحديد تأثير الانتخابات العامة الثالثة عشرة والرابعة عشرة في ماليزيا على الأسهم المختارة في البورصة الماليزية FBMKLCI باستخدام طريقة نظرية اللعب التعاوني. تم تقسيم اللاعبين (القطاعات) إلى ثلاث مجموعات، وكان لكل لاعب العديد من الاستراتيجيات (الأسهم) المختلفة للعبة. شملت القطاعات كلا من الخدمات المالية، والمنتجات والخدمات الاستهلاكية، والاتصالات والإعلام. أسهم قطاع الخدمات المالية تضمنت كلا من: إيه إم إم بي القابضة المحدودة، مجموعة سي أي إم بي القابضة المحدودة، بنك هونغ ليونغ المحدودة، هونغ ليونغ للتمويل المحدودة، مالايان بانكينغ المحدودة، بابلك بانك المحدودة، وآر إتش بي كابيتال المحدودة. أسهم قطاع المنتجات والخدمات الاستهلاكية تضمنت كلا من: مجموعة پـي پـي بي المحدودة، شركة جنتينغ المحدودة، جنتينغ ماليزيا المحدودة، شركة بتروناس التجارية المحدودة. أسهم قطاع الاتصالات والإعلام شملت: مجموعة أزياتا المحدودة، ديجي دوت كوم المحدودة، وماكسيس المحدودة. تم حساب العائد لكل قطاع وأعضاء مجموعته عن طريق حساب متوسط عائدات الأسهم. تم الحصول على قيمة اللعبة لكل قطاع باستخدام مفهوم حل توازن ناش. ثم تم اعتبار قيم اللعبة كوظائف مميزة للحصول على مفاهيم حلول قيمة شيبلي في إطار نظرية اللعب التعاوني. تم حساب النسب المئوية لقيمة شيبلي عن طريق تسوية قيمته مع قيمة المجموعة الكبيرة. تم بعد ذلك تمت مقارنة نسب قيم شيبلي للإنتخابات العامة الرابعة عشر والخامسة عشر للإشارة إلى تأثير الإنتخابات العامة الرابعة عشرة على الاستثمار. استمر الهدف في إنشاء الاختيار الأمثل للمحافظ بناءً على نسب قيمة شيبلي لـلإنتخابات العامة الرابعة فقط وقياس أدائها باستخدام نسبة شيبلي لمدة عام واحد. أظهرت النتائج أن محفظة شيبلي المثلى قد هيمنت على محفظة السوق وحافظة التنويع الساذجة في الفترة من فبراير 2018 حتى نوفمبر 2018. وهذا يدل على أن محفظة شيبلي المثلى قد أدت بشكل أفضل خلال الإنتخابات العامة الرابعة عشرة. | en_US |
dc.description.callnumber | t QA 279.4 M952O 2020 | |
dc.description.identifier | Thesis : Optimal portfolio selection decision making before and after Malaysia general elections using game theory approach /by Muhammad Akram Ramadhan bin Ibrahim | en_US |
dc.description.identity | t11100424549MuhammadAkramRamadhanBinIbrahim | en_US |
dc.description.kulliyah | Kulliyyah of Science | en_US |
dc.description.nationality | Malaysian | en_US |
dc.description.notes | Thesis (MSCTS)--International Islamic University Malaysia, 2020. | en_US |
dc.description.physicaldescription | xiii, 104 leaves : illustrations ; 30cm. | en_US |
dc.description.programme | Master of Science (Computational and Theoretical Sciences) | en_US |
dc.identifier.uri | https://studentrepo.iium.edu.my/handle/123456789/11417 | |
dc.language.iso | en | en_US |
dc.publisher | Kuantan, Pahang : Kulliyyah of Science, International Islamic University Malaysia, 2020 | en_US |
dc.subject.lcsh | Statistical decision | |
dc.subject.lcsh | Political economy | |
dc.title | Optimal portfolio selection decision making before and after Malaysia general elections using game theory approach | en_US |
dc.type | Master Thesis | en_US |
dspace.entity.type | Publication |
Files
Original bundle
1 - 2 of 2
Loading...
- Name:
- t11100424549MuhammadAkramRamadhanBinIbrahim_SEC.pdf
- Size:
- 1.12 MB
- Format:
- Adobe Portable Document Format
- Description:
- 24 pages file
Loading...
- Name:
- t11100424549MuhammadAkramRamadhanBinIbrahim_24.pdf
- Size:
- 331.96 KB
- Format:
- Adobe Portable Document Format
- Description:
- Full text secured file
License bundle
1 - 1 of 1